Как читать стакан в трейдинге

Из чего состоит стакан

Стакан (его ещё называют книгой заявок, по-английски order book или DOM) — список всех лимитных заявок по каждой цене.

• Аски — заявки на продажу, выше текущей цены.
• Биды — заявки на покупку, ниже текущей цены.
• Спред — разница между лучшим аском и лучшим бидом.

Пример. Лучший бид 100,00, лучший аск 100,05. Спред 0,05. Если вы купите по рынку, сделка пройдёт по 100,05, а продать тут же получится только по 100,00. Эти 0,05 вы теряете ещё до комиссии.

Как цена двигается через стакан

Цена меняется, когда рыночные заявки съедают лимитные. Покупка по рынку забирает аски снизу вверх. Съели всё на 100,05 — следующая сделка пройдёт по 100,06 или выше.

Отсюда простое правило: чем меньше заявок на пути цены, тем легче она проходит этот участок. И наоборот, крупные заявки могут её притормозить.

Что смотреть в стакане

1. Спред. Широкий спред значит, что вход и выход дороже. На узких монетах сделка обходится заметно дешевле.
2. Глубина. Сколько денег стоит рядом с ценой. На тонком рынке даже небольшой ордер сильно сдвигает цену.
3. Плотности. Заявки во много раз больше соседних. О них — отдельная статья.
4. Реакция. Важно не только то, что стоит, но и то, что происходит: заявку съедают, снимают или она доливается.

Зачем нужна лента сделок

Стакан показывает намерения, а лента — уже совершённые сделки: цена, объём и сторона. Заявка в стакане может исчезнуть в любой момент, а прошедшая сделка уже случилась. Поэтому их смотрят вместе.

Если у крупной заявки на покупку в ленте идут большие продажи, а цена не падает, эту заявку реально разбирают. Если заявка просто пропала без сделок, её сняли.

Как стакан обманывает

• Снятые заявки. Крупную заявку могут поставить, чтобы создать впечатление силы, и снять, когда цена подойдёт.
• Скрытый объём. Часть заявок не видна: на экране 100 монет, а исполнится 1 000.
• Одна биржа. Стакан одной биржи не показывает весь рынок монеты.

Поэтому ни одна заявка сама по себе не повод для сделки. Стакан хорошо показывает, где может быть реакция, но не предсказывает направление.

Как начать без риска

Откройте стакан ликвидной монеты и понаблюдайте десять минут, ничего не покупая. Отмечайте, какие заявки исполняются, а какие исчезают. Потом попробуйте заявки на счёте DEMO: цены настоящие, а деньги нет.

В терминале MAMAY стакан бесплатен, стоит на одной шкале с графиком и кластерами, и заявка ставится кликом по цене.

Частые вопросы

Что значит «читать стакан»?

Это наблюдение за тем, где стоят крупные заявки, что с ними происходит и как на это реагирует цена. Обычно стакан читают вместе с лентой сделок.

Почему заявка в стакане исчезла, а сделки не было?

Её сняли. Лимитную заявку можно отменить в любой момент, поэтому большой объём в стакане ещё не означает, что он исполнится.

Нужен ли стакан новичку?

Для долгосрочной покупки не обязателен. Зато он полезен всем, кто торгует внутри дня: показывает реальную цену входа и выхода и стоимость спреда.